LED封装市场规模大 企业发展形势好

杨慧明

电子信息领域

  • 2019-01-09
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LED封装行业作为LED照明行业的上游,随着LED照明行业快速发展。本文将从LED封装行业的发展、市场规模以及行业内企业情况对行业进行简要分析。

  摘要:LED封装行业作为LED照明行业的上游,随着LED照明行业快速发展。本文将从LED封装行业的发展、市场规模以及行业内企业情况对行业进行简要分析。

  LED照明具有丰富的应用场景,市场需求巨大,发展前景广阔。而LED封装作为其上游,随着LED照明行业的发展而发展。LED封装是将外引线连接到LED芯片的电极上,形成LED器件的环节,同时保护好LED芯片,并且起到提高光取出效率的作用,因此封装对于LED照明行业而言至关重要。

  市场规模巨大 发展形势向好

  借助于国内劳动力的成本优势和政府的产业优惠政策,全球LED封装产业加快向大陆转移,我国在LED封装行业中的市场份额逐渐扩大。2014-2015年是LED产能过剩期,LED器件价格大幅下滑,行情低迷。大型LED厂商通过扩大规模、降低价格来获取竞争优势。激烈的市场竞争使封装厂商利润下滑,不少中小型厂商倒闭,而大型厂商通过整合并购进行优势资源整合,进一步提升市占率。2015年我国封装产值为644亿人民币,占全球LED封装份额达21%,为全球第一,接下来依次为日本(20%)、欧洲(18%)以及台湾地区(15%)。

  2016年下半年开始,全球LED市场随着产能出清、行业回暖,LED封装器件的价格逐渐止跌企稳,当年我国LED封装市场规模从增长到737亿人民币,同比增长14%,且市场占比仍在持续提高。2017年全球LED封装行业继续呈现增长态势,国内大型LED封装厂商纷纷扩产,同时因我国具备显著的成本优势以及厂商封装技术的提升,逐渐承接全球LED封装产业转移,成为世界最大的LED封装生产基地。

  《半导体照明十三五规划》指出,到2020年中国LED整体产值将达一万亿,接近现有产值的两倍。此外,根据GGII预计,未来几年我国LED产业产值规模复合增长率约为18%。在此趋势下,我国LED封装产业将进一步发展。就封装市场来看,2017年国内市场规模达963亿,同比增长29%。GGII预计,2018-2020中国LED封装行业将维持13%-15%的增速,2020年产值规模将达1288亿元。

  企业发展势头良好 市场份额逐渐扩大

  LED封装行业由于技术风险低、投资规模适中、市场风险相对较低,因而进入壁垒不高,2010-2011年我国对行业发展予以补助,吸引了大量资本进入,此后产业蓬勃发展,形成一种小而散的格局。2015年以来,LED封装行业的竞争加剧,行业集中度不断提高,预计未来随着行业内的竞争及并购,企业数量将进一步减少,行业集中度更高。

中国LED封装行业企业数量

  图1 中国LED封装行业企业数量

(中泰证券)

  经过多年发展,我国LED封装企业实力不断增强,出现了一批像木林森、国星光电、鸿利智汇、万润科技、兆驰股份、瑞丰光电、聚飞光电、兆驰节能等发展较好的封装厂商。内资封装企业在与各类外资封装企业竞争过程中,技术也不断成熟。但是从全球封装厂商的营收来看,我国LED封装行业缺乏国际大企业,全球LED封装厂营收前十中,仅有木林森和国星光电两个。

2016-2017全球LED封装厂营收前十排名

  图2 2016-2017全球LED封装厂营收前十排名

(中泰证券)

  目前,我国LED封装行业处于“一超多强”的局面。一超为木林森,2017年收入达80亿元,产能37500kk/月,两项指标均远超同行。战略上,积极布局上游芯片厂,入股华灿和澳洋;下游收购德国欧司朗照明子公司LEDVANCE,成为世界级LED企业。多强中,国星光电、鸿利智汇、聚飞光电、瑞丰光电、兆驰节能营收在10-40亿之间,产能在1000-8000kk/月之间,其中国星光电和鸿利智汇营收超过30亿元,国星光电、鸿利智汇的产能可超过5000kk/月。

中国主要LED封装企业营收 

  图3 中国主要LED封装企业营收

(中泰证券)

2017年中国主要LED封装厂产能(KK/月)

  图4 2017年中国主要LED封装厂产能(KK/月)

(中泰证券)

  从产品结构上来看,木林森采用RGB三色芯片,主要生产中低端普通照明产品,而兆驰节能采用蓝光芯片,主打白光中高端LED背光和LED照明产品,不属于直接的竞争关系。鸿利智汇同样采用中高端LED白光封装,但主要生产LED普通照明产品和LED汽车照明产品,未来鸿利智汇将重点发展汽车照明业务;国星光电营收及利润主要来自小间距LED业务(商显+安防);瑞丰光电、聚飞光电以及兆驰节能产品结构相似。

  结语

  LED 封装行业目前市场规模巨大,发展形势向好,行业内企业发展势头好,市场份额逐渐扩大。随着LED照明的广泛运用以及地方政府对 LED 企业的发展给予大量的资助和补贴,未来我国LED封装行业将加快整合,竞争力将进一步提高。

 

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